资本充足率逼近监管红线，桂林银行创纪录补充百亿资本

桂林银行成立于1997年，资本资本是充足广西省规模最大的城商行（另外两家为北部湾银行和柳州银行）。根据桂林银行2021年报及2022半年报，率逼林桂林银行的近监纪录资本充足率较为接近监管红线，同时桂林银行业务在稳健增长，管红使得资本充足率进一步“吃紧”。线桂行创显然，补充百亿“大手笔”的资本资本募资能够缓解资本充足率的合规压力，为业务的充足进一步增长打下基础。

资本充足率几近压线，率逼林募资成为业务增长的近监纪录“刚需”

桂林银行业务增长的同时，本来就接近监管线的管红资本充足率进一步“吃紧”。

根据年报，线桂行创2021年桂林银行本行口径的补充百亿核心一级资本充足率为7.56%，接近监管线7.5%，资本资本一级资本充足率为8.87%，也接近监管线8.5%；资本充足率11.78%，高于监管线10.5%。随着业务的扩张，截至2022年6月底，桂林银行本行口径核心资本充足率7.52%，一级资本充足率8.73%，资本充足率11.39%，与2021年底相比全面下降，进一步接近监管线。显然随着资产业务的增长，在没有外部融资的情况下，通过内部盈利的积累来增加自有资本，不足以满足资本充足率的监管要求，对业务扩张已经形成瓶颈，募资成为业务增长的“刚需”。

根据监管要求，权益资本进入核心一级资本。截至2022年6月底，桂林银行（本行口径）核心一级资本227.78亿元，百亿募资将增加核心一级资本四成以上，对于缓解资本充足率的压力、为扩张提供支撑意义重大。

业务规模两位数稳健增长，不良率逐期下降

在业务规模增速上，桂林银行增长较为稳健。2021年底桂林银行并表后资产总额4425.58亿元，较年初增长17.39%，贷款总额2421.3亿元，较年初增长19.36%；桂林银行本行资产规模4102.1亿元，较年初增长17.11%，贷款总额2156.49亿元，较年初增长19.39%。

2022年上半年，桂林银行的业务规模较2021年全年增速略有下滑，但保持了两位数增长。截至2022年6月底，桂林银行并表后资产总额4810.19亿元，同比增长16.28%，各项贷款2748.47亿元，同比增长16.21%；本行口径资产总额4480.21亿元，同比增长16.21%，各项贷款2458.65亿元，同比增长16.26%。

与上市城商行比，桂林银行的业务规模处于靠后的“梯队”。截至2022年6月30日，30家上市城商行中资产规模在5000亿元以下的有9家，与这9家上市城商行相比，桂林银行处于靠前的位置。

表2 上市城商行资产总额（单位：亿元，截至2022年6月30日）

同时，在贷款结构上，与其他城商行相比，桂林银行个人贷款的增长相对温和，截至2021年底，个人贷款（本行口径）余额550.46亿元，较年初增长12.73%，占比25.17%。整体上，桂林银行的贷款仍向企业贷款倾斜。

从资产质量上看，桂林银行的增长较为稳健。2019年至2021年，桂林银行本行口径的不良率分别为1.72%、1.7%及1.66%，逐年有所下降；截至2022年6月底，桂林银行本行口径不良率1.5%，较2021年继续下降。

业绩与业务规模同步增长，2022年上半年增速有所下滑

桂林银行2021年报及2022年半年报显示，其业绩与业务规模同步增长。2022年上半年，其业绩增速有所下滑。

年报显示，2021年桂林银行并表营业收入95.12亿元，同比增长20.52%；营业利润15.60亿元，同比增长15.02%；净利润14.48亿元，同比增长22.94%；桂林银行本行实现营业收入83.3亿元，同比增长20.07%，营业利润13.05亿元，同比增长14.25%，净利润12.31亿元，同比增长21.92%。 

2022年上半年受经济环境影响，桂林银行的业绩增速较2021年有所下滑。上半年桂林银行并表后营业收入48.94亿元，同比增长9.88%，营业利润14.6亿元，同比增长12.11%，净利润13.2亿元，同比增长10.48%；桂林银行本行营业收入43.18亿元，同比增长11.11%，营业利润13.35亿元，同比增长13.67%，净利润12.14亿元，同比增长11.62%。

上半年在疫情反复、经济下行，贷款需求不足的宏观环境下，商业银行普遍面临净息差下行的压力。桂林银行未在2022年半年报中披露净息差的情况，上半年业绩增速下滑，应该与行业环境相关。